Seguro no garantizado
Hace cincuenta años, la mayoría de las pólizas de seguro de vida que se vendían estaban garantizadas y eran ofrecidas por compañías de fondos de inversión. Las opciones se limitaban a pólizas a plazo, de dotación o de vida entera. Era sencillo: se pagaba una prima elevada y fija y la compañía de seguros garantizaba la prestación por fallecimiento.
Todo esto cambió en la década de 1980. Los tipos de interés se dispararon, y los titulares de las pólizas renunciaron a su cobertura para invertir el valor en efectivo en productos no aseguradores que pagaban mayores intereses. Para competir, las aseguradoras empezaron a ofrecer pólizas no garantizadas sensibles a los intereses.
En la actualidad, las compañías ofrecen una amplia gama de pólizas de seguro de vida garantizadas y no garantizadas. Una póliza garantizada es aquella en la que la aseguradora asume todo el riesgo y garantiza contractualmente la prestación por fallecimiento a cambio del pago de una prima fija. Si las inversiones son insuficientes o los gastos aumentan, la aseguradora tiene que absorber la pérdida.
Con una póliza no garantizada, el propietario, a cambio de una prima más baja y posiblemente un mayor rendimiento, asume gran parte del riesgo de la inversión y da a la aseguradora el derecho a aumentar las comisiones de la póliza. Si las cosas no funcionan como estaba previsto, el propietario de la póliza tiene que absorber el coste y pagar una prima más alta.
Tipos de seguros de garantía
CCIL comenzó la liquidación neta multilateral de los flujos de efectivo derivados de las operaciones IRS sobre una base no garantizada a partir del 27 de noviembre de 2008. Dicha liquidación neta sobre una base no garantizada se sigue ofreciendo a los miembros que han optado por el servicio y no han optado por la liquidación garantizada y para las operaciones en índices de referencia no incluidos en la liquidación garantizada para todos los miembros. El CCIL recibe los detalles de las operaciones comunicadas por los miembros en un formato prescrito. Las operaciones son validadas y casadas. Las operaciones casadas con estatus «TFPR» (Trade for Processing) son elegibles para la liquidación a través de CCIL sobre una base no garantizada si ambas contrapartes han hecho uso de la facilidad de liquidación no garantizada.
CCIL llega a la obligación de liquidación de cada miembro a través de la compensación multilateral de todas las operaciones de los miembros. La obligación de liquidación final se pone a disposición de todos los miembros en el EOD del día hábil anterior. La liquidación se realiza en el RBI-RTGS sobre la base de «todo o nada».
Desde julio de 2011, CCIL ha iniciado la compresión de carteras para las operaciones IRS no compensadas de sus miembros. Este ejercicio tiene como objetivo reducir el nocional global pendiente y el número de contratos pendientes mediante la identificación de operaciones económicamente redundantes para su terminación anticipada.
Valor de rescate no garantizado
¿Qué es una póliza de vida entera y cómo funciona? El seguro de vida entera es, ante todo, un seguro de vida permanente que dura toda la vida; en cambio, el seguro de vida temporal sólo le cubre durante un número determinado de años. Aunque hay otros tipos de cobertura permanente, el seguro de vida entera es el más sencillo. Una póliza de vida entera también tiene un componente de «valor en efectivo», un activo financiero para toda la vida. Dado que la protección del seguro de vida se considera beneficiosa para la sociedad, se le han concedido ventajas fiscales que no se encuentran en muchos otros instrumentos financieros.1
Cada contrato de seguro de vida entera es único para la persona asegurada, teniendo en cuenta su riesgo de mortalidad, el nivel de cobertura deseado y las características opcionales (por ejemplo, una cláusula de ajuste del coste de la vida).2 Cuando se solicita una póliza de vida entera, hay un proceso de suscripción en el que puede someterse a un examen médico. A continuación, en función de su esperanza de vida, los actuarios de la aseguradora establecen cuatro valores garantizados 3:
El valor en efectivo de una póliza puede proporcionar numerosos beneficios que puede utilizar mientras esté vivo. Puede pasar tiempo hasta que se convierta en una cantidad útil, pero una vez que esto ocurra, puede pedir un préstamo contra el valor en efectivo de su póliza, utilizarlo para pagar las primas o incluso entregarlo para obtener dinero en efectivo durante la jubilación.5
Significado no garantizado
Si está buscando una póliza de seguro de vida con cobertura de por vida, el seguro de vida universal puede ser la opción adecuada para usted. El seguro de vida universal puede ofrecer una prestación por fallecimiento garantizada, le permite aprovechar el valor en efectivo de la póliza y puede darle la flexibilidad de ajustar los pagos de las primas y las prestaciones por fallecimiento.
Le explicaremos lo que necesita saber sobre el seguro de vida universal y desglosaremos los diferentes tipos de pólizas de vida universal. Asegúrese de trabajar con un asesor financiero de confianza o un agente de seguros de vida con experiencia cuando considere estas pólizas. Pueden ser complejas.
El seguro de vida universal es un tipo de seguro de vida permanente. A diferencia de los seguros de vida a plazo, que están pensados para un periodo específico, como 20 años, los seguros de vida universales están en vigor para el resto de su vida (a menos que deje de pagar las primas).
Algunas formas de seguro de vida universal también ofrecen un componente de valor en efectivo. Puede sacar dinero del valor en efectivo mediante una retirada o un préstamo. Cuando fallezca, la compañía de seguros reducirá el pago de la prestación por fallecimiento a sus beneficiarios por el importe de cualquier retirada o préstamo pendiente. Pero para algunos compradores, el acceso al valor en efectivo es más importante que el pago completo a los beneficiarios más adelante.